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你买过哪些好股票?

原文标题:你买过哪些好股票?


  题主这个题目,我来答一波。目前动作职业证券投资人,正在股市混了十年了,遵照价钱投资思思选股,因此也买入并永远持有少少优质股票,下面来分享下,顺带把2020的看好的好股也分享下,有投研本领的可能深刻跟踪,找到生意点(投资有危机,本回复不组成生意主睹哈):

  19岁晚的猪肉涨价惹起了我对猪肉养殖上市公司的磋议,觉察有一只个股还不错,仅次于温氏股份,因此加了点仓位,进入到我的股票考核池。

  牧原的“自繁自养一体化”形式是可能保证公司发展无忧的护城河。其次便是它的“公司+庄家”的形式也有自己的上风,适合公司正在前期进展是疾速扩展周围,造成周围上风!

  凡是春节前后,猪肉股会有时节性上涨空间,可是本年有点分别,受到肺炎影响,餐饮的生意都很腐朽。可是旧年2、3季度的非洲猪瘟疫情,导致邦内去产能化重要,估计本年的2季度是猪头提供的最告急阶段,猪价希望进一步创史册新高。

  预估19年贸易收入正在175亿感化,归母净利润为55亿控制,EPS为2.5。因此对应的2020的市盈率PE值为8倍,估值对应的股价该当正在100元控制。有肯定的上涨空间。

  中永远看,猪周期的重心目标为“能繁母猪存栏”转折,目前处于第四轮周期,催化剂长短洲猪瘟事宜。产能去化幅度创史册新高。而产能去化会重要导致提供亏空,从而激动股价上涨。

  宁波银行,目前也是我的持仓个股。这里合键解析下宁波银行正在二级市集的投资时机:

  截止2019年上半年的数据,ROE的19.35%和ROE的1.1.9%,这2个节余目标优于通诶上市城商行公司。下图咱们可能看到,ROE代外的节余程度正在2016年时动手显露拐点,迎来事迹上风不断扩展,至今。

  2)别的用一个归纳财政解析法——杜邦解析法,来拆解ROE,找到高增进背后的影响成分:

  咱们可能得知高ROE背后是由“高ROA”和“高杠杆率”孝敬,而且ROA的增高合键来自银行的收入端孝敬。收入端合键是由“较低的欠债本钱”和“不错的中央收入营业”做出的孝敬。而且付出端的“用度”的减值失掉影响不大,相对稳定。因此归纳进出2端,咱们能从弧线图中看到宁波银行对照同类竞赛公司,因此能从2016年动手显露节余拐点的来因!

  这里特别起合键感化,对资产质料其合键感化的便是2)中的“拨备遮盖率”。宁波银行自己的风控编制正在信用危机中优于同类城商行,震动性不单低于同行,况且有超厚的“拨备”,授予了公司极强的危机补充本领。

  静态下测算,宁波银行的相对估值目标PB溢价逾越80%,与市集近1年所的估值溢价中枢相似。而且节余一连向上,且优于同类企业,而且有优质资产动作事迹支持,因此PB溢价与市集授予的估值溢价钱吻合。

  行家都知晓,近来闹得沸沸扬扬的是:春节之后,宁德时间公然信息颁发,将联袂特斯拉,动作后者2年限日的电池供应商。咱们先扔开这个利好信息的刺激,单从宁德时间的2019年最新的事迹数据和公司自身的进展的数据来举行梳理:

  2019年因为宏观经济下行以及新能源补贴的缩水,新能源汽车的产、销数据判袂告终124w辆和120w辆,同比低落2.3%和4%,同时邦内动力电池增速同比旧年低落 47个百分点。正在整个新能源行业显露下滑趋向的工夫,宁德时间依靠产物本领、客户资源、产能周围等众方面上风告竣逆市上涨,2019年动力电池出货量达32.32GWh,同比扩大37.4%;动力电池市集据有率初度逾越50%,同比扩大10.5个百分点。宁德时间配套邦内车企有120众家,此中配套逾越1GWh以上的客户有9家。

  能手业显露下行趋向下,低端产能渐渐代替的情况下,宁德时间动作邦内动力电池行业的龙头的企业壁垒越来越高。可是介于近3个月宁德时间股价翻倍上涨,因此近期正在高位盘整时期震动较大,不倡导此时介入,本年可能不断合心等候机遇,等股价高位盘整结局可能修仓买入。

  别的,错过了宁德时间,之前还解析了一篇《特斯拉A股财产链》的作品,行家可能参考。

  该股具备中长线投资价钱,适合中低仓位,采用中长线周期的持股战略。实在投资逻辑如下:

  安定寿险具有高于其他险企的ROEV,此中2011-18的均匀ROEV达23.5%。

  别的,安定产险处于较为成熟的行业,维持着安稳的增进和节余,可认为大安定集团的现金奶牛。

  归纳个各项营业,安定至极的营运利润维持安稳增进,且分红渐渐与营运利润挂钩,将来的价钱增进将带来安稳不断分红,有利于估值提拔。于是,如此的好股票怎能不看好呢?

  贵州茅台这只个股,行家太谙习了,明星个股。可是近一年控制市集有良众专业人士发出中肯的看空主睹,他们的某些主见我也是对比认同的,可是起码目前来讲,我还没找到能代替茅台这类股票的正在股市中获利的代替物。五粮液算是行业代替,可是代替不了贵州茅台的企业壁垒,各有各的特征,五粮液我也买入了。

  春节前后产生了武汉疫情事宜,咱们知晓春节时期是每年白酒行业的贩卖旺季,而受制于本年的肺炎疫情突发事宜,白酒行业的消费端确信会受到影响。可是,疫情对白酒行业的短期抨击有限,而中期来看却并不灰心。

  我己方正在本周一连加仓五粮液和茅台。我感触从中期来看,特别是基于一次性突发事宜,会使得行业份额进一步加疾鸠合。因此此次疫情固然对短期白酒公司的财政报外有抨击,可是中期来看优质的白酒股龙头具备较强的抗危机本领,已经不失为中永远战术修设的核心,特别是白酒龙头:茅台、五粮液。

  况且值得深思的投资逻辑是:本次疫情对白酒行业永远并没有本色性的影响,反而是对分别白酒企业的筹备本领举行了压力测试,白酒龙头股所受的短期抨击有限,况且调解和应付的本领更强,这也将会进一步褂讪白酒龙头股的企业壁垒。

  况且,对付本次肺炎影响的白酒消费民俗,固然数据上对销量有短期抨击,可是一季度结局后动作高端白酒已经有社交需求,人们对付白酒的消费民俗并不是由于本次疫情没落了,而是延迟了,况且很有不妨正在2季度显露袭击性消费。对付白酒类上瘾品和高端白酒的社交属性,咱们阻挠小觑,特别是高端白酒贵州茅台!

  信维通讯的营业核心构造正在天线、无线充电、射频前端等营业,正在5G时间有很大进展空间。该公司的2条本领途径:守旧天线本领将受益MIMO本领带来的市集增量;而LCP天线本领希望受益于毫米波天线模组的周围化运用。

  别的,无线电充电营业,切入大客户供应链,将不断提拔市集份额,而且随入手机装备无线充电发射端的趋向的昭彰,这项营业有进一步提拔的空间。

  实在对付5G个股的投资可能看我这篇作品的逻辑《2020年5G投资战略》。

  之前正在一篇作品说过,疫情的产生之后会带来强大消费民俗的转换,实在作品可能查看《韵达股份》。

  实在小心韵达的工夫,还没有显露武汉肺炎疫情这档子事,只是感触希望成为疾递行业下的细分周围龙头,因此比拟中通、圆通的某方面更优异,因此小心了一下,动作疾递行业的一个标的。

  韵达的加盟商体量小,总部打点不妨疾速落实实行。2018年前5大客户孝敬收入占比为5.7%,低于申通的29.8%和圆通的7.1%。

  韵达的永远资产投资目前低于中通、圆通,合键是土地和衡宇的投资偏低,可是韵达正在呆板兴办上投资最众,自愿化兴办助助韵达告竣行业内最低的单票分拣本钱。

  较早奉行SAP打点、修设数据平台以及讯息化和数据化打点编制,并正在此根本长进行“道由”优化(韵达的分拣核心数目少于同行)、网点直跑等,助助消重本钱、扩大效益。

  实在近期家电的修设该当是美的集团,永远修设才该当是格力电器,可是这里重提格力电器来因是:抄高领血本的功课。

  咱们知晓从旧年到本年,格力电器的大股东股权举行邦企混改,正在血本市集上群雄逐鹿,但最终花落高瓴血本。

  咱们知晓,高瓴血本是一个永远构造化价钱的资管公司,凡是抉择优质赛道的龙头股举行永远持有。高瓴血本除了本次夺得格力大股东股权除外,其从从2014年时期就继续买入格力电器和美的集团,其本色仍是买的是“空调”这条优质赛道。

  目前,当良众专业机构颁发对“戈壁之花”格力电器的将来增进看空,对家电行业特别是空调的周围的增进瓶颈提出质疑时。此时,高瓴血本还出收购入格力电器大股东席位,我坚信高瓴血本正在格力背后对其前景和将来有多量的、专业化的数据预期磋议,而这是咱们凡是散户看不到的。

  别的,单从空调这条赛道上,我参考好友海榕君的投研主见(实在可看这篇作品《高领血本重仓格力电器的投资逻辑拆解》查看):

  1)邦内家用空调另有2倍的发展空间,合键是邦内城镇化户数的扩大,每家的空调的具有量的扩大。

  2)格力空调正在邦内商用空调的市占率惟有15.5%,此后会代替外资,有不小的空间。

  4)最要紧的是格力电器应允 50%的股利分拨率,正在海外市集众数低利率负利率时间,安稳的股息率和肯定发展性消费品公司是外资异常青睐的,格力电器预期2019年归母净利润 282.3亿公民币(同比增进7.73% )。

  这也是大大亨抄买方资管公司“高瓴血本”的功课——爱尔眼科,动作了我的修仓股。(有思会意“高瓴血本”的投资思绪和持股股票池的,可能看这篇作品《磋议买方头部资管公司——高瓴血本的投资战略解析》)

  抄功课后需求“从下往上”磋议,寻找高瓴血本修仓的逻辑,以及评估我的资金正在爱尔眼科的投资时候本钱,从而再决意参加的持仓比例。这里先说下爱尔眼科所述的行业——医疗任事行业,咱们先对其有个明显的认知!

  目前邦内的诊疗编制涵盖5类病院类型,判袂是:归纳病院、专科病院、中医病院、中西医病院和民族病院。此中专科病院的年诊疗人次、手术人次、入院人次,增速相对稳定,安稳正在较高程度。截止2018末的数据,专科病院的“诊疗人次”、“入院人次”的增速排名第一,入院手术人次的增速排名第二。显露了专科市集正在将来有较好的进展潜力。

  市集需求量扩大,这是因为我邦生齿构造中的老龄化不断饱动的感化,从中带来的诊疗需求提拔,比如白叟的青光眼、白内障等眼科诊疗需求。

  正在营收周围方面:数据显示专科病院、中医病院十年来的均匀增速逾越我邦总病院市集周围的均匀增速;专科病院的数目增速高于归纳病院和中病院。

  结论:正在归纳切磋发展本领、节余本领、行业壁垒这3个维度的根本上,连结现有的数据,咱们正在医疗任事行业中可能锁定专科病院动作投资赛道,而且进一步细分:专科病院中的口腔专科病院、眼科专科病院、医美专科病院,更有比同类专科病院更好的市集化运作潜力,可能动作咱们正在证券二级市集筛选股票的对象。而爱尔眼科动作眼科专科病院的龙头,值得咱们举行投资修设!

  对五粮液2020年的投资数据做了个测算:遵照2019年的财政数据,揣度五粮液正在2020年预测每股收益该当增进至正在5.5元控制,市盈率预估对应30倍控制,而合理的宗旨代价该当正在165元上下。因此本周加了一面仓位,配合这个超跌时机。当时的作品《五粮液超跌时机》中写了。

  实在本次的肺炎疫情实在对五粮液等高端白酒个股的影响较小,遵照华创证券食物饮料团队对五粮液正在春节前的终端数据跟踪:疫情发酵的时候节点对五粮液没有太太影响,影响合键正在春节后。由于出节前五粮液的终端动销数据就曾经告终了80%,遵照春节贩卖占比整年30%-35%测算,预估春节后对五粮液的消费影响数据惟有个位数的影响。

  不外,本次疫情对付终端经销商补库存的时候节点会有影响,目前经销商“普五”白酒的库存仅够坚持半个月控制,因为经销商渠道库存较轻,因此补库存的时候会延迟!不外深入来看,五粮液的龙头价钱安稳,目前的价位有肯定的修设价钱。

  巴菲特说过,好股票一辈子就像好浑家,选到了就要厮守一生。生气行家都能寻得己方的价钱投资股票,并能感染投资的魅力,好股票的魅力,金钱的魅力!

  以下是我对投资理财执行的一面作品总结,涵盖我的投资措施和战略以及经历提炼(生气对您有所助助):


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