http://www.hbdjn.com

首页 > 股票配资 > 正文

上证50ETF期权经纪业务FAQ(V12)

  注:本FAQ由我部遵循热线电话接听、投资者筹议、期权谋划机构反应的、时常被问及的实质摒挡而成,仅供各期权谋划机构正在常日管事中参考。正在本质营业料理经过中,各家期权谋划机构应遵循自己本质情景确定营业流程。我部将遵循营业的发达,接连更新FAQ。特此分析。

  1.遵循原则部分投资者申请开户时,托管正在期权谋划机构的证券市值与资金账户可用余额合计不低于50万元,请问期货公司客户中的期货保障金属于可用资金吗?

  答:部分投资者正在期权谋划机构开立账户,只策动托管正在该期权谋划机构的资产。假如证券公司,则以上一买卖日日终的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券买卖融入的证券和资金)为凭借。假如期货公司,则以委托正在该期货公司上一买卖日日终的证券市值和资金可用余额(包罗保障金可用余额)为凭借。

  2.证券账户开户满六个月并具备融资融券营业介入资历或者金融期货买卖体验,请问融资融券营业或金融期货买卖体验有年光哀求吗?

  答:遵循《上海证券买卖所股票期权试点投资者符合性统治指引》中哀求证券账户开户满六个月,具备融资融券营业介入资历即投资者开立了融资融券账户,起码有一次金融期货买卖体验即可,未对买卖经积年光举办哀求。

  3.投资者符合性统治中投资者开立的证券账户是不是必定要正在期权谋划机构开户满6个月?开立账户仅指沪A账户?

  答:证券账户仅指沪市A股账户。投资者正在任何一家证券公司或期货公司开立的证券账户合计满六个月的,即视为知足符合性统治哀求中的开户年光哀求。

  4.期权模仿买卖体验中,投资者若除行权体验外已知足开户所需的其他符合性准入前提,是否投资者准许后即可开户?

  答:投资者需具有期权买卖权限级别相对应的本所认同的模仿买卖体验,对待投资者除行权体验外已知足开户所需的其他符合性准入前提,且投资者情愿书面准许“正在期权模仿买卖下一行权日杀青行权操作”的,期权谋划机构可为其先开户,但需促进投资者鄙人一行权日杀青闭连行权体验。

  答:本所对期权投资者学问测试光阴的录像不做强制哀求,通过试验的投资者须朗读或誊录以下实质:“自己准许,期权学问测试由自己独立、自立杀青,自己对试验功劳担负。”期权谋划机构须对此举办录像或照相存档。列入买卖所齐集构制的期权学问测试的投资者(即“期权总发动”培训),可免得去此朗读誊录闭键。

  投资者试验通事后正在另一家券商料理开户只需供给《期权学问测试功劳单》,不需求从新列入试验。

  答:投资者每天列入试验的次数没有限定,可能反复列入直至通过。本所对期权投资者学问测试光阴的录像不做强制哀求,试验通事后部分准许存档参照本手册第5条原则的哀求操作。

  答:本所部分期权投资者学问测试形势分为逐级试验和归纳卷试验,部分投资者若拣选列入逐级试验,需顺次通过一级、二级试验后,才智列入三级试验;若拣选列入归纳卷试验,功劳及格者视同通过一、二、三级试验。

  8.介入股票期权经纪营业的证券公司怎样盘问客户期权学问测试功劳及模仿买卖体验?

  答:证券公司可登岸本所会员新闻办事平台()盘问指定买卖正在本单元的投资者的学问测试功劳和模仿买卖体验;部分投资者可通过本所股票期权投教专区()“投资者期权学问测试功劳盘问”入口盘问自己测试功劳。

  答:遵循《上海证券买卖所股票期权试点投资者符合性统治指引》,机构投资者符合性统治哀求如下:

  平凡机构投资者介入期权买卖不需求填写《股票期权投资者符合性归纳评估外》,但闭连营业职员(首要指期权投资计划职员以及下单职员)需具备期权根本学问,通过本所认同的闭连学问测试,具有本所认同的期权模仿买卖体验(通过该机构开设的账户)。

  除法令、律例、规章以及羁系机构另有原则外,下列专业机构投资者介入期权买卖,错误其举办符合性统治归纳评估:

  (1)贸易银行、期权谋划机构、保障机构、信赖公司、基金统治公司、财政公司、及格境外机构投资者等专业机构及其分支机构;

  (2)证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信赖铺排、资产统治铺排、银行及保障理产业物,正在中邦证券投资基金业协会登记过的私募基金,以及由第一项所列专业机构控制统治人的其他基金或者委托投资资产;

  11. 正在危害秉承才华评估中未达“稳当”或相应危害品级的投资者能否开立期权帐户?

  答:思索到期权具有必定的危害,对待危害秉承才华评估中未达“稳当”或相应品级的投资者,发起期权谋划机构不为其开立期权帐户。

  答:本着“正在哪里开户,由哪里担负符合性评估”的根本法则,IB先容开户的投资者,其符合性统治危害评估由投资者开户所正在期权谋划机构担负。

  答:港澳台投资者只消知足《上海证券买卖所股票期权试点投资者符合性统治指引》闭连哀求,可介入期权买卖。

  股票期权上线初期,遵循《上海证券买卖所沪港通试点宗旨》,沪股通投资者暂且不行买卖股票期权产物。

  (1)法人外明证件:构制机构代码证、工贸易务执照、税务挂号证。股票期权上线初期,遵循《及格境外机构投资者境内证券投资统治宗旨》和《上海证券买卖所沪港通试点宗旨》,及格境外机构投资者(QFII)和沪股通投资者暂且不行买卖股票期权产物;

  (3)对待平凡机构投资者,还需供给上一季末净资产不低于群众币100万元的闭连外明。

  (4)遵循闭连羁系机构哀求需求举办登记的专业机构投资者,还需供给正在羁系机构的建立登记文献。

  15.遵循目前上交所最新开户原则,还需求对全程录像吗?哪些开户闭键还需求录像?

  答:为普及期权谋划机构开户效果,现开户经过无需全程录像。期权学问测试试验通事后,遵循需求,对朗读或誊录投资者部分准许经过举办录像存档。

  答:专业机构投资者开立衍生品合约账户需求先到中邦结算开立证券账户,然后将证券账户指定买卖到期权谋划机构,由其开立衍生品合约账户,再通过时权谋划机构介入期权买卖。

  17.部分投资者正在第二家期权谋划机构开立新的期权账户时,投资者符合性评估要怎样统治?

  答:本所摊开了投资者介入股票期权买卖的衍生品合约账户数目限定,每个投资者可开立五个期权合约账户。投资者开立非首个期权合约账户时,正在供给已开立的首个合约账户闭连凭证或买卖记载的情景下,期权谋划机构只需推广以下投资者符合性评估哀求,无需再对投资者的买卖体验、学问测试功劳、期权模仿买卖体验举办核查:

  (1)托管正在本期权谋划机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券买卖融入的证券和资金)合计不低于群众币50万元;

  (2)通过本期权谋划机构的危害秉承才华评估。本期权谋划机构1年内对该投资者举办过危害评估的,可不重做评估。

  18.要是投资者正在第一家期权谋划机构杀青开户,知足了持仓限额调理哀求,期权谋划机构对其杀青了持仓限额调理后,请问正在开立第二个期权账户时,持仓限额如何确定?

  答:投资者开立非首个期权合约账户时,期权谋划机构遵循《闭于上证50ETF期权持仓限额调理相闭事项的告诉》(上证发〔2015〕44号)的原则,正在投资者供给已有合约账户闭连凭证或买卖记载的情景下,期权谋划机构可能将其合约账户中最高的持仓限额动作其他合约账户的持仓限额。但投资者新开账户的本质持仓限额由第二家期权谋划机构遵循投资者危害秉承才华评估结果、托管正在本机构的资产状态、买卖体验等归纳评定。

  答:期权谋划机构以合约账户为单元对投资者的持仓限额举办前端职掌。单个合约账户知足本所《闭于调理上证50ETF期权持仓限额相闭事项的告诉》(上证发〔2015〕44号)哀求的前提时,期权谋划机构可认为投资者调理持仓限额。

  20.只持有50ETF片面因素股,念对其举办套期保值,能否申请套保额度?

  答:只持有50ETF片面因素股可能申请套期保值,套保留仓额度申请可的确查阅《上海证券买卖所股票期权持仓限额统治营业指引》。

  (1)“合约标的对应指数成份股”是指50ETF成份股中的任何一只个股,根据近来一个月日均当日收盘市值举办折算,个中,近来一个月按自然日策动。

  (2)“权柄仓持仓限额”调理后一个月内再次申请调理额度,策动套期保值前提时根据对应合约种类调理前和调理后的持仓限额分段策动。

  (3)投资者因其他衍生品(如场外、金融期货等)需求对冲,也可申请套保留仓,但正在套保计划中需求周密分析,并分析需求对冲的其他衍生品买卖的估计周围。

  答:本所的期权合约行权日为每个合约到期月份的第四个礼拜三(遇法定节假日顺延)。此次5月到期期权合约的行权日为5月27日,行权交收日为行权日的次一买卖日,即5月28日。

  答:第一步,期权买方判别是否行权。买方拣选行权则熟行权日下昼15点30分条件交行权申报。

  第二步,做好行权打定。对待认购期权,买方须熟行权日打定好足额资金;对待认沽期权,买方熟行权日打定好相应数目的标的证券。中邦结算熟行权日晚举办上述有用性搜检。

  第三步,行权指派。遵循反省结果,中邦结算根据“按比例分拨”及“按尾数巨细分拨”的法则举办行权指派,并将行权指派结果发送给期权谋划机构。期权谋划机构于5月27日晚示知期权任务方被指派结果。

  第四步,行权交收。行权日下一买卖日(交收日),中邦结算会杀青钱券的交收。对待认购期权,买方遵循行权价将对应的资金交给卖方,卖方将对应的标的证券交给买方;对待认沽期权,买方将标的证券交给卖方,卖方遵循行权价将对应的资金交给买方。

  23.行权日当日买入的期权能否申报行权?当日买入的标的证券能否用于行权?

  答:行权日当日买入的期权可申报行权,当日买入的标的证券可用于行权,但当日融资买入的标的证券不行用于行权。

  答:如前所述,5月27日收盘后,中邦结算公司对行权申报数据举办有用性反省。遵循反省结果,中邦结算根据“按比例分拨”及“按尾数巨细分拨”的法则举办行权指派,并将行权指派结果发送给期权谋划机构。期权谋划机构于5月27日晚示知期权任务方被指派结果。

  认购期权任务方需求正在5月28日收盘前打定足额的标的证券。5月28日当日买入的50ETF现货也可用于行权。5月28日收盘后,中邦结算将被指派数目的标的证券过户给权柄方,同时按合约行权价将相应资金划付给任务方期权谋划机构,杀青行权流程。

  认沽期权任务方需求正在5月28日收盘前打定足额的资金。比如50ETF沽5月3500的行权价为3.500元,每张期权合约单元为10000,每张认沽期权任务方须打定1×3.500×10000=35000元用于被行权。5月28日收盘后,中邦结算公司会将资金划付给认沽期权权柄方期权谋划机构,而认沽期权任务方将获取相应数目的标的证券,从而杀青行权流程。

  需求分析的是,中邦结算对行权结算供给净额担保交收,轧差策动期权谋划机构最终应收付行权资金的净额和应收付合约标的的数目;期权谋划机构如未能打定足额的合约标的或资金,中邦结算将遵循闭连结算正派举办现金结算和违约管制。

  答:若权柄方熟行权日当天遗忘提交行权指令,则期权合约第二天过时作废,价格为零。为避免投资者遗忘行权不妨形成的亏损,期权谋划机构可向投资者供给制定行权的办事。

  答:投资者正在交收日5月28日(行权日的下一买卖日,即E+1日)杀青行权交收后,不行急忙卖掉手中的标的证券,要到5月29日才智卖掉手中的标的证券。

  因为周末是各样新闻宣告的齐集期,为避免投资者负责不需要的危害,本所将行权日定为合约到期月份的第四个礼拜三,投资者最速可能正在第四个礼拜五卖出行权得来的标的证券,避免跨周末的商场危害。

  答:实值认购期权行权不必定或许赢利。投资者熟行权日(E日)申报行权指令,行权交收日(E+1日)获得标的证券,标的证券正在E+2日才智卖出,标的证券价值存正在价值震荡危害,因而,投资者需求提前判别标的证券价值更动情景。若投资者预测E+2日标的证券价值能高于行权价与手续费之和,才该当拣选行权。反之,投资者可拣选提前平仓或不成权。

  答:本所对序次买卖账户实行报备轨制,各期权谋划机构需正在自己或客户操纵闭连软件的5个买卖日前向本所上报铺排操纵的序次买卖软件及账户闭连新闻,报备实质应包罗但不限于以下实质:客户名称,客户账户类型,所属期权谋划机构,期权谋划机构、客户所操纵的序次买卖软件所属厂商、名称及根本成效,风控及其他情景分析。

  对待已报备的序次买卖软件,因买卖战略或风控手腕有较大革新,需求对软件举办升级的,也需提前5个买卖日举办报备。

  序次买卖报备周密哀求可参阅本所对外宣告的《证券公司股票期权营业危害职掌指南》和《期货公司股票期权营业危害职掌指南》第八章序次买卖报备,以及《闭于强化股票期权序次买卖统治的告诉》(衍生品营业部函[2015]9号)的原则。

  答:遵循《证券期货谋划机构介入股票期权买卖试点指引》(证监会通告〔2015〕1号)哀求,证券公司从事股票期权经纪营业试点,拟担负股票期权经纪营业的高级统治职员具备股票期权营业学问和相应的专业才华,装备3名同时赢得证券和期货从业职员资历的专业职员。

  答:期权谋划机构的经纪营业相干人改观,应实时与本所期权经纪营业相干人报送职员调动新闻,相干人:沈杰,相干电话,邮箱:

  答:上交所股票期权已宣告的闭连正派都可能正在本所官方网站中盘问,可登岸网站主页点击“股票期权”链接进入股票期权版块,正在“营业正派”和“营业指南”中可能盘问。

  答:股票期权闭连投教材料目前都已放到上交所股票期权投教专区,可登岸网站点击“材料下载”版块,下载电子版期权培训材料。


本文由杜鹃鸟配资网整理编辑发布,地址:http://www.hbdjn.com/gupiao/9299.html,转载请注明出处!